股票溢价率(讲下纳指基金的折溢价)

日期：2023-11-07

来源：玫瑰财经网

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1、溢价是比净值高的成交价；折价比净值低的成交价；

2、纳指基金历史上出现过20%的溢价情况，当时发生的时间为20年疫情刚发生的时候，内资集体从A股出逃到美元资产里。

3、纳指基金，由于市场买盘太多会形成溢价的动态平衡。目前159941和513100的溢价动态平衡为0.5-1%。较前几天的0.5-0.8%有所增加。

4、溢价的组成因素包括汇率，盘中小型纳指期货的走势，A股的市场情绪波动影响，等等。换句话说，溢价会根据盘中的汇率和期指走势涨跌，今天的高走就是例子。

5、溢价需要通过拆解进行还原，分析出真实的原价情况，比较考验分析能力，有一定的门槛。

6、溢价是场内基金比较常见的存在，不要大惊小怪，不要误以为被基金经理偷吃了。纳指基金属于跟踪纳斯达克100指数的被动型基金，跟踪的越接近越好。

7、可以利用溢价折价来进行套利，不过还是要看分析操作者的水平和能力，套利也很好用。纳指基金每年都会因投资者恐慌抛售或者乌龙指出现7-10%的折价情况，手快的可以吃到此大的套利，平时的0.5-2%的套利数不胜数。

8、动态平衡下的溢价是属于比较合理的市场现象。不能完全因为溢价多就卖，可能后面的成交价会更高，等溢价消除的时候，市场成交价比之前溢价多的时候卖的价还要高，就有点得不偿失了，买回来的价会更高。这个“溢价多”的“多”是多多少，就很重要了。本点有点难理解。本点的基础是你对市场有很深的理解。

简言之就是：

A、溢价多的市场价不等于溢价消除的时候的市场价；

B、溢价多不是卖出的充分必要条件；

C、溢价多的时候，上升趋势好，溢价卖出，后面价会更高，很容易因为溢价卖飞筹码；

D、动态平衡下的小幅度溢价是很正常的，大幅度溢价是不正常的。此大小幅度是根据市场情况来判定的。大小幅度可能是大于等于5%，也可能是大于等于10%；

9、本贴为个人对纳指基金的溢价折价的看法，不构成投资建议，股市有风险，入市需谨慎。