客户25亿逆回购现金透支 又一家头部券商曝出系统问题

财联社11月29日电(记者高)不到两个月，又发生一起头部券商客户账户透支案。11月29日，北京证监局披露了一张显示CICC被责令采取整改措施的罚单，其中提到，今年9月16日，CICC某客户发起“逆回购”交易25亿元，金额超过该客户当日账户可用资金，CICC系统未能识别拦截该交易，交易部分完成，导致该客户账户透支。

今年以来，已发生多起券商客户资金透支案件。据中保基金7月份报告，3家未具名券商虚增客户账户，某证券公司“虚增”客户资金1.95亿元，客户交易后透支5022.26万元；b证券公司数据传输异常，错扣客户资金109.01万元，超扣81.76万元；C证券公司集中交易系统存在缺陷，将客户资金“虚增”3亿元，透支2.8亿元。

如何避免相关错误的再次发生，成为业内最关心的问题。加大系统投入，完善公司技术系统安全运行的制度措施，有效检查信息技术服务提供商提供的产品，完善应急预案，丰富应急场景，做好风险控制等被行业和监管部门反复提及。

客户资金透支叠加15款产品未能完成变更。

CICC这次被罚款，主要涉及两项违规。除了上述客户资金透支外，其子公司管理的多个产品也存在问题。

处罚决定书称，经查，CICC子公司CICC前海(深圳)私募基金管理有限公司、CICC前海(深圳)股权投资基金管理有限公司及其管理的15只产品未能按期完成整改，相关产品涉及多个底层项目，产品之间存在嵌套投资、底层项目交叉投资等复杂情况。

北京证监局指出，上述情况反映出公司合规意识淡薄，内控机制不完善，违反了相关规定。

因此，北京证监局决定采取行政监管措施，责令CICC改正。

年内发生多起客户资金透支案件。

今年以来，已经发生多起“虚增”客户资金，然后透支的案例。

7月下旬，中保基金向业内通报了近期3起券商交易系统异常案例，涉及虚增交易资金，或克扣客户融券红利等。

中保基金这次没有上报三家券商的真实名称，而是采用了A、B、C三个字母，说明技术系统存在缺陷。

案例一：“虚增”客户资金近2亿，交易后客户透支5022万。

2022年6月10日8时45分，某证券公司在开市前发现极速交易系统未进行常规重启，于8时48分按照操作流程重启。

由于公司高速交易系统主备服务器切换存在缺陷，在系统主用服务器未关闭的情况下重启备用服务器，备用服务器切换至主用服务器后触发数据初始化流程，导致高速交易系统再次从集中交易系统同步客户资金等初始化数据，“虚增”两个客户资金共计1.95亿元。

客户使用“虚增”资金进行证券交易，当日结束后，客户资金账户透支，共计5022.26万元。

当天公司用自有资金垫付透支款，客户第二天补足透支款。

案例二：数据传输异常，客户资金被误扣百万以上。

2022年5月27日末，极速交易系统

5月31日(T 2)公司发现错扣客户资金问题，6月6日公司以蓝补的方式将资金返还给客户。

案例三：集中交易系统存在缺陷，“虚增”客户资金3亿元，透支2.8亿元。

2022年5月18日，C证券公司某机构客户在上海市场进行了1天期债券质押式逆回购交易，涉及金额3亿元。根据《融券红利资金扣收流水文件》，债券交易方式采用撮合交易的，债券交易申报将按照价格优先、时间优先的原则自动撮合。对于金额较大的债券交易，存在“一次委托，多次交易”的情况，因此该客户的委托交易自动匹配为24笔交易。

为提高清算数据处理效率，本公司集中交易系统采用“分段计算”的模式，将清算数据按每10万条划分为一段，多段并行处理。

5月18日清算结束时，该客户24笔交易的清算数据分为两段进行清算。由于公司集中交易系统存在缺陷，将同一笔委托的多笔交易的清算数据分为两段的清算逻辑判断错误，系统根据两笔委托解冻了白天冻结的客户资金，导致日终清算后客户资金账户“虚增”资金3亿元。

5月19日，该客户利用“虚增”资金进行一天期债券质押式逆回购交易，涉及金额2.8亿元。一天下来，客户的资金账户透支了2.8亿元。

当日公司用自有资金提前透支。5月20日，客户债券质押式逆回购交易到期，以弥补透支。

客户资金透支的案例也发生在两年前。

2020年6月，保险资金公司发布监测预警案例报告，通报了3起因极速交易系统缺陷导致客户资金透支的问题。3家证券公司的极速交易系统存在缺陷，导致客户资金管控出现问题，共造成38名客户大额透支13.32亿元。

如何避免错误

中保基金指出，案例1、案例2中，证券公司快速交易系统主备服务器切换、快速交易系统与集中交易系统信息交互异常，导致客户资金管控失效；案例三，证券公司集中交易系统未充分考虑“一次委托、多次交易”涉及的清算场景，系统未能在线演示和测试不同场景，导致客户资金“虚增”。

在应急响应中，案例1和案例2中的证券公司虽然及时发现了问题，但由于应急响应操作流程执行错误、应急预案情景不完整，未能有效解决问题，导致其他潜在风险。

以案为鉴，在这份监管通报的正文中，保险基金公司除了对违法案件进行了详细通报外，还进行了风险分析和防范建议。

一是要加强安全管理，完善公司技术系统安全运行的制度和措施，完善系统升级、安全评估和应急响应的操作规范，完善安全审查和验证机制；

二是要有效检查信息技术服务提供商提供的产品，清晰、准确、完整地掌握重要信息系统的技术架构、业务逻辑和操作流程，确保信息系统安全稳定运行；

三是要完善应急预案，丰富应急场景，加强业务人员培训，确保关键岗位应急保障能力，避免因操作不当引发安全事故。

在此次监管通报中，保险资金公司再次要求各券商高度重视技术系统问题导致的客户交易结算资金安全风险，按照《上海证券交易所债券交易规则》采取措施完善相关工作。

根据.来判断

恒生电子相关负责人在接受财联社采访时也表示，超快交易系统的故障确实会在一定程度上增加投资者资金安全的隐忧。在大力发展机构业务的大趋势下，超快交易系统的交易量占比越来越大，券商应加大系统投入，提高超快交易系统的稳健性，提供包括双中心、碎片化、重放等技术；从系统全链路的角度，提高系统的高可靠性和高可用性，同时建立完善的内部业务监控和检查机制，做好风险控制。